新加坡亚太交易所推出离岸人民币汇率期货

中国金融信息网2018年10月19日15:13分类:新加坡

中国金融信息网讯(李晓渝)新加坡亚太交易所(APEX)19日正式推出离岸人民币汇率期货合约。这是继精炼棕榈油期货合约后,该交易所推出的第二个产品。上午9时,新加坡亚太交易所董事长陈惠华、首席执行官朱玉辰为离岸人民币汇率期货鸣锣开市。

据介绍,此次推出的离岸人民币汇率期货合约的代码为UC,报价单位为离岸人民币/美元(CNH/USD),合约面值为每手1万美元。该产品为全球首创周度合约,通过由近到远的“4个周度合约+3个月度合约+3个季度合约”的方式,滚动发行,为客户解决不同期限的精准套保需求。

同时,该产品作为迷你合约,具有小巧灵活的特点,流动性好,可满足不同类型投资者的广泛参与需求。合约采用现金交割,无需交割实物本金,买卖双方只需交收盈亏差额,顺畅便捷,资金占用量小,交割成本低。此外,合约交割结算价采用合约到期日香港财资市场公会(TMA)的即期汇率报价。

亚太交易所表示,该产品的推出顺应了人民币国际化趋势,满足了全球投资者对人民币日益增长的风险管理需求与投资需求,丰富了人民币应用场景,将为全球的人民币投资创造新的市场机会。

亚太交易所提供的资料显示,今年10月1日是人民币“入篮”两周年。目前,将人民币纳入外汇储备的国家和地区已超过60个,人民币国际地位不断上升,在全球贸易与投资中的使用日益扩大。自汇改起,人民币汇率形成机制的市场化改革步伐也在加快,汇率呈现双向浮动、波幅加大的趋势,近两年上下振幅高达12%,贸易企业和投资者对汇率避险工具的需求迅速提升。

离岸人民币主要集中在中国香港、新加坡、中国台湾、伦敦等地交易和清算,各种现货市场和衍生品市场交易蓬勃发展。从国际清算银行三年一度的调查数据看,2013年至2016年离岸人民币场外成交额从日均860亿美元增至日均1470亿美元。从场内交易额来看,绝对值相对较低,但增速更快,离岸人民币场内期货期权交易从2013年的日均0.48亿美元,提升至2016年的日均3.2亿美元,2018年进一步提升到了日均25亿美元以上。

亚太交易所表示,相比在香港、新加坡、伦敦、芝加哥等市场已上市交易的人民币汇率期货,亚太交易所推出的新产品在设计上具有周度合约、迷你合约、采用现金交割的创新点。从对冲投资角度看,人民币已成为各类对冲基金进行宏观对冲的重要标的,而该产品作为标准化对冲工具,为全球投资机构提供了新的选项。从资产配置角度看,该产品可以为各类投资基金的全球资产配置保驾护航,既可以锁定汇率风险,又可以直接将该期货合约作为资产配置标的,进行波段投资或长期持有。从交易成本角度看,目前企业的汇率风险管理多数通过商业银行的远期结售汇进行,手续费相对较高。中国国内商业银行远期结售汇价格为官方外汇中间价基础上加460个基点左右,相当于本金的0.67%,而该产品的交易手续费仅为0.1美元/手,相当于合约价值的十万分之一。

新加坡亚太交易所于2018年2月经新加坡金融管理局批准设立,是新加坡诞生的第三家拥有交易和清算全牌照的交易所,也是中国企业首次走出国门自主创办的国际化交易所。亚太交易所致力于打造大宗商品的亚洲价格基准,其首支产品是精炼棕榈油期货。这一产品采用FOB实物交割,交割地点位于马六甲海峡两岸,辐射棕榈油主产地印度尼西亚与马来西亚。该产品的设计填补了国际贸易市场的一项空白,一经推出,就吸引了全球棕榈油行业的主要产业客户、投资机构的广泛参与,交易量与持仓量稳步增长,首次实物交割规范顺畅。

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[责任编辑:黄艳琴]